[ 智慧芽創(chuàng)新研究中心研究員黃靜雯向第一財(cái)經(jīng)記者表示，2022年我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度CR10已超90%。 ]

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臨近年底，動(dòng)力電池行業(yè)的“內(nèi)卷”并沒(méi)有就此停歇。

頭部企業(yè)幾乎都發(fā)布了新品，蜂巢能源發(fā)布了龍鱗甲電池，比亞迪(002594)發(fā)布了CTB技術(shù)，寧德時(shí)代(300750)發(fā)布了麒麟電池，孚能科技發(fā)布了SPS電池技術(shù)。各家企業(yè)新品各項(xiàng)指標(biāo)均提升明顯，以體積利用率為例，今年產(chǎn)品基本都從50%+提升到了70%+的水平，新電池方案的整車?yán)m(xù)航也普遍“超800km趕1000km”。

對(duì)于今年產(chǎn)品異常“內(nèi)卷”的動(dòng)力電池市場(chǎng)，科爾尼公司全球合伙人、大中華區(qū)汽車及工業(yè)品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人王懌愷向第一財(cái)經(jīng)記者表示，這是目前市場(chǎng)依舊屬于技術(shù)創(chuàng)新密集期導(dǎo)致的，這些技術(shù)迭代圍繞能量密度的提升，具體路徑主要分為材料創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)創(chuàng)新兩條，今年的行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新主要集中在結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，在空間利用率上去“做文章”，解決電池包體系能量密度的提升。

“我們預(yù)期未來(lái)5年，市場(chǎng)還是由技術(shù)驅(qū)動(dòng)。我個(gè)人看好兩條路線，一條是固態(tài)電池，另一條則是鈉離子電池。5~10年后，動(dòng)力電池技術(shù)初步固化，行業(yè)就會(huì)進(jìn)入拼成本、拼規(guī)模的階段。”王懌愷分析稱，動(dòng)力電池的“內(nèi)卷”短期內(nèi)看不到盡頭。

據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)僅在鋰電池生產(chǎn)制造領(lǐng)域（截至12月5日），新公布的投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目就多達(dá)94個(gè)，其中有76個(gè)公布投資金額，總金額超8747億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投資額超115億元。

產(chǎn)能過(guò)剩？

除了拼產(chǎn)品，動(dòng)力電池企業(yè)還在拼產(chǎn)能，其出發(fā)點(diǎn)包括為搶占更多客戶資源、通過(guò)規(guī)模效應(yīng)拉低成本等。

關(guān)于動(dòng)力電池企業(yè)新產(chǎn)能的開(kāi)工或簽約的消息，幾乎每周都會(huì)映入眼簾。以寧德時(shí)代為例，2022年以來(lái)，該公司與其合作伙伴至少公布了10個(gè)重大投資項(xiàng)目，投資總額超1500億元。今年6月，寧德時(shí)代宣布，450億元定增募集資金已到賬，這些資金將主要用于擴(kuò)建動(dòng)力電池產(chǎn)能。預(yù)計(jì)到2025年，寧德時(shí)代累計(jì)年產(chǎn)能將超600GWh。

而這只是行業(yè)的冰山一角。二線動(dòng)力電池廠商為搶產(chǎn)市場(chǎng)份額，投產(chǎn)勢(shì)頭更加強(qiáng)勁。根據(jù)浙商證券(601878)近日發(fā)布的研報(bào)測(cè)算，2023~2025年，國(guó)內(nèi)二線動(dòng)力電池廠商規(guī)劃產(chǎn)能復(fù)合增速為46%，明顯高于一線廠商（28%）和整體行業(yè)（35%）。

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟副秘書(shū)長(zhǎng)王子冬此前也曾公開(kāi)過(guò)一組數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月，全國(guó)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池產(chǎn)能規(guī)劃已超過(guò)6480GWh（含海外規(guī)劃），包括寧德時(shí)代、比亞迪、蜂巢能源等超80家電池、汽車、新能源領(lǐng)域廠商的248個(gè)項(xiàng)目，這還沒(méi)算上SKI、LG、三星、松下等外資電池企業(yè)的新增產(chǎn)能。

而今年前11個(gè)月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量?jī)H為489.2GWh。目前的規(guī)劃產(chǎn)能已超過(guò)上述產(chǎn)量數(shù)值的13倍。

規(guī)劃產(chǎn)能兌現(xiàn)的兩三年后，市場(chǎng)真的能承載如此多的電池產(chǎn)能嗎？于是，今年關(guān)于動(dòng)力電池“產(chǎn)能過(guò)剩”的說(shuō)法也時(shí)常被提及，行業(yè)相關(guān)“警報(bào)”已經(jīng)被拉響。

中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高曾在今年3月份公開(kāi)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)電池產(chǎn)能將會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，3000GWh產(chǎn)能所對(duì)應(yīng)的，可能只是1200GWh的出貨量。而今年11月，億緯鋰能(300014)董事長(zhǎng)劉金成在一個(gè)會(huì)議上關(guān)于“最晚后年全產(chǎn)業(yè)鏈都將出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩”的說(shuō)法更是讓行業(yè)隱憂再次“發(fā)酵”。

“關(guān)于動(dòng)力電池‘產(chǎn)能過(guò)剩’的說(shuō)法，其實(shí)并不新鮮，近兩年來(lái)每一年都有這樣的說(shuō)法。如果把國(guó)內(nèi)所有產(chǎn)能累加，數(shù)值確實(shí)比需求量高很多。”王懌愷向記者表示。

去年，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括寧德時(shí)代、億緯鋰能等在內(nèi)的國(guó)內(nèi)電池企業(yè)新增規(guī)劃產(chǎn)能就達(dá)1100GWh，可供2200萬(wàn)輛車使用。而今年動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張速度在進(jìn)一步加快。

從目前的市場(chǎng)情況看，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題其實(shí)是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，王懌愷指出，未來(lái)兩年，頭部企業(yè)如寧德時(shí)代等的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依舊供不應(yīng)求，而一些小型企業(yè)則會(huì)長(zhǎng)期面臨產(chǎn)能利用率低下的問(wèn)題。在行業(yè)規(guī)模效應(yīng)下，需求還會(huì)逐步向頭部企業(yè)聚攏，這種結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題將表現(xiàn)得愈加嚴(yán)重。從動(dòng)態(tài)的角度看，新能源行業(yè)是一個(gè)高速發(fā)展的行業(yè)，需求也在急速增長(zhǎng)，行業(yè)并不存在嚴(yán)重過(guò)剩問(wèn)題。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的一大表現(xiàn)特征即為行業(yè)集中度的提高，一些落后產(chǎn)能已經(jīng)開(kāi)始出清。智慧芽創(chuàng)新研究中心研究員黃靜雯向第一財(cái)經(jīng)記者表示，2022年我國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度CR10（前10家公司市占率）已超90%，其中，寧德時(shí)代、比亞迪穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位，越來(lái)越多的二線廠商也正在崛起。

明年不確定

2022年接近尾聲，目前業(yè)內(nèi)將更多目光聚焦到了明年行業(yè)的發(fā)展上，特別是需求端新能源汽車的增長(zhǎng)預(yù)期和供給端鋰資源的價(jià)格預(yù)期。

王懌愷告訴記者，動(dòng)力電池發(fā)展的長(zhǎng)期邏輯不變，但接下來(lái)或許會(huì)迎來(lái)一段動(dòng)蕩期，“肯定有一道坎要過(guò)”。在需求端上，明年“國(guó)補(bǔ)”離場(chǎng)將抑制部分新能源汽車消費(fèi)，在供應(yīng)端上，資源問(wèn)題依舊沒(méi)有得到解決。

新能源汽車銷量增速放緩的跡象自今年10月起就已經(jīng)有所顯現(xiàn)。隨著國(guó)補(bǔ)即將終止，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，明年新能源汽車銷量增速將持續(xù)放緩。

國(guó)軒高科(002074)中國(guó)業(yè)務(wù)板塊總裁王啟歲在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，多重因素疊加下，明年新能源汽車走向現(xiàn)在還不好判斷，一方面是補(bǔ)貼政策所帶來(lái)的沖擊不好估量；另一方面明年傳統(tǒng)燃油車或?qū)⒂瓉?lái)降價(jià)，石油價(jià)格也有可能進(jìn)一步降低，這都會(huì)對(duì)新能源汽車銷售造成一定影響。

而站在供應(yīng)角度來(lái)說(shuō)，王啟歲認(rèn)為，鋰資源供應(yīng)的緊張局面將在未來(lái)2~3年內(nèi)有所緩解，相應(yīng)地鋰鹽價(jià)格也會(huì)下滑。但他預(yù)計(jì)，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格不會(huì)低于40萬(wàn)元/噸。

據(jù)上海鋼聯(lián)(300226)發(fā)布的數(shù)據(jù)，近日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格雖然見(jiàn)頂于60萬(wàn)元/噸，不過(guò)依舊在高位運(yùn)行。12月16日，電池級(jí)碳酸鋰跌2500元/噸，均價(jià)報(bào)55.5萬(wàn)元/噸。

不過(guò)，隨著鋰鹽價(jià)格的大漲，以及第一批電池的退役，動(dòng)力電池回收的藍(lán)海市場(chǎng)正在逐漸打開(kāi)。黃靜雯向記者表示，根據(jù)動(dòng)力電池平均壽命5~6年測(cè)算，第一批商用新能源車用動(dòng)力電池在今、明兩年開(kāi)始退役，2023年退役動(dòng)力電池理論回收量有望超過(guò)30萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)到50萬(wàn)噸。目前國(guó)內(nèi)主要采用梯次利用和拆解回收兩種方法對(duì)動(dòng)力電池進(jìn)行回收，在梯次利用回收模式下，廢舊動(dòng)力電池將在必要的檢測(cè)、拆分、修復(fù)后流通至儲(chǔ)能電池、消費(fèi)電池領(lǐng)域，形成“車企—?jiǎng)恿﹄姵貜S商—回收處理企業(yè)—電池廠商（儲(chǔ)能電池、消費(fèi)電池）”的大電池市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條。

針對(duì)動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)，王啟歲表示，其實(shí)業(yè)內(nèi)都在做，國(guó)軒高科也把整個(gè)鏈條打通了，但距離規(guī)模化還需要一定時(shí)間。

至于如何應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩的難題？某頭部動(dòng)力電池企業(yè)管理層人員向記者指出，行業(yè)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)出海來(lái)轉(zhuǎn)移，利用全球新能源市場(chǎng)的增長(zhǎng)去消化這部分產(chǎn)能。

目前，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、蜂巢能源、欣旺達(dá)(300207)、億緯鋰能等頭部動(dòng)力電池企業(yè)都在布局海外市場(chǎng)。

王懌愷向記者表示，動(dòng)力電池行業(yè)雖然還在高速增長(zhǎng)期，但日益“內(nèi)卷”和復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也越來(lái)越考驗(yàn)企業(yè)的“內(nèi)功”。可以確定的是，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素將逐步回歸傳統(tǒng)，考驗(yàn)的不僅是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)能力，還有本身的經(jīng)營(yíng)能力。企業(yè)要變成一個(gè)“六邊形戰(zhàn)士”，有一個(gè)短板都可能難以在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。

在王懌愷看來(lái)，未來(lái)動(dòng)力電池企業(yè)的發(fā)展，要著重三個(gè)方面能力的培養(yǎng)，第一是技術(shù)迭代，因?yàn)樾袠I(yè)技術(shù)曲線還在爬坡過(guò)程中；第二是內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、質(zhì)量管理和優(yōu)化；第三是國(guó)際化，要從快速增長(zhǎng)的歐美市場(chǎng)中去獲取更多份額。

關(guān)鍵詞： 動(dòng)力電池