仔細梳理一下過去六個月國內空調市場的行走軌跡，發現所謂的熱點沒有一個是與市場需求本身密切相關，企業組織變革、營銷整合、原材料價格漲勢兇猛、股權并購、互聯網平臺被嚴格管理等等，周遭環境如此洶涌的變化元素讓身處其中的企業多少有點如芒在背。

但真正讓空調廠商感到壓力重重的還是在于市場本身，如果與去年同期比，今年上半年行業整體出貨量仍然出現了增長，而且增幅超過了10%;只是，這種增幅并不足喜，畢竟相較于前年同期，下滑的幅度也達到了10%。2020年1至6月份的疫情給今年國內市場提供了一個較低的同比基數，所以很多企業在量化考核市場指標的時候，參照區間是2019年。

出貨量的同比增長其實是一種表象繁榮，掩蓋了很多的問題和廠商所面臨的難處，習慣了連續高增長的中國空調企業在國內市場遭遇到了一個周期性的困擾，或許國內空調市場真的已經步入了成熟后期，然而，空調廠商的思維、模式還沒有跟得上市場階段的變化。

半年規模未達預期

2020年12月份，筆者走訪了很多空調生產企業，當時幾乎每一個廠家都判斷2021年度將是國內空調市場的一個“大年”，整體市場經歷了連年下滑和疫情的洗禮，積極樂觀的因素在當時的確多于悲觀條件，2021年前三個的市場走勢也印證了這種判斷。

供不應求、斷貨、缺工等等是今年一季度中國空調行業的關鍵詞，尤其是在原材料價格持續高增長的刺激下，國內市場渠道端的提貨積極性空前高漲，更何況旺季前本身就是出貨的高峰階段，再加上去年一季度內銷市場因為陡然出現的疫情而出貨端停滯，致使2021年前面三個月很多企業出貨量的同比增幅很大，這種態勢和增幅也進一步抬高了空調廠商對后期市場的預期。

盛宴來得很及時但褪得也很突然，進入4月份中旬之后內銷市場出貨端陡轉直下，這并非沒有征兆。一季度在出貨量呈現出同比寬幅增長的同時，零售端的走勢并不好，很多工廠和商家前面三個月的零售量甚至要低于去年同期，終端壓力開始逐步向上游傳導。

供應鏈壓力也在向整機廠集中，當時由于銅、鋁、板材、鋼材等等都處于高位，零部件企業在材料采購上也是謹小慎微，芯片的短缺同樣蔓延到了空調制造領域。于是，成本高增長、核心部件供給不足、零售需求低迷等等直接施壓空調企業，悲觀的情緒在行業內悄然擴散，尤其是“5.1”市場遇冷，更是讓空調內銷雪上加霜，彼時除了華南國內絕大多數市場月度數據同比都下滑。

據統計，2021年1至6月份國內市場的出貨總量大約在4800萬套左右，比去年同期增長了12%，但相比于2019年下滑了10%，連續兩年以來，內銷市場半年出貨量都在5000萬套以下。結合更早之前的數據可以看到，國內空調市場存量化震蕩的特征愈加明顯，而從行業外部條件來看，短期內并不具備再現寬幅高增長的需求行情。

上演冰與火之歌

中國空調產業的國內市場和海外出口僅在規模化走勢上就呈現出了冰火兩重天的狀態，與內銷市場出貨量存量化震蕩大相徑庭的是，出口市場近幾年度之內都是同比高增長，而且是連年高增長，2021年也不例外。1至6月份中國空調產業的出口量同比增幅超過了15%，比2019年也增長了12%。差不多4300多萬臺的出口量正在向內銷量比肩。

一半是海水一半是火焰不僅僅體現在內外銷的規模走勢上，與火紅的增長數據形成鮮明反差的是，企業廠商的生存發展境況卻是“王小二過年”，今年各大制造企業的毛利率同比數據是集體下降，幾乎無一例外，這種結果出現的直接原因就是原材料價格的狂飆疾進。不僅僅是材料成本在漲個不停，人工、物流、包裝等等但凡是與企業相關的成本因素找不到不上升的。

有量而沒錢賺這種尷尬的局面在空調行業可能還要延續相當長一段時間，這一點在出口市場體現得更為明顯，一些制造企業向筆者透露，因為原材料價格上升太快、幅度太大，不得不放棄大量的出口訂單。內銷市場盡管推出了幾波漲價舉措，但至于已經攀升至高位的材料成本而言，略有點杯水車薪的意味，國內市場過去半年內出現的漲價現象也是制造企業在高成本壓力下不得已的行為。

品牌格局上同樣出現了冰與火般的分化。以格力、美的、海爾為代表的頭部企業還在增長，只是整體增長幅度并沒有行業綜合增幅大，中間品牌則出現了全面下滑，一些耳熟能詳的空調企業甚至是連續兩個年度都呈下滑態勢，市場地位是每況愈下。

中小品牌在2021年上半年的走勢卻相當喜人，美博空調在6月底就完成了去年全年的銷售規模;夏寶空調無論是線上還是線下都呈現出同比高增長之勢，一些在空調產業上規模不大的大型家電企業，今年在國內市場的產銷規模也是同比高增長。

這種品牌格局分化的背后，是消費需求愈演愈烈的分層，一方面，以智能化、健康化等等為代表的需求，正在主導產品結構的升級，中高端需求快速擴大;另外一個方面，低端化、平民化需求并未大幅衰減，仍然給整體出貨量規模的同比增長提供著強有力的支撐。

思維總是滯后于變化

就從去年絕大多數空調廠商看好今年會出現高增長行情就可以知曉，中國空調行業的群體思維并沒有出現明顯變化，但市場端的變化已經全面涌現，信息傳播碎片化變革、用戶群體年輕化轉移、消費需求分層化演進、外部機會愈加稀缺、需求釋放漸趨均衡……還有，圍繞著成本、效率、體驗的商業模式再造還在重構著產品、用戶與場景。

可是，習慣了傳統模式下持續增長的廠商并沒有適應產業環境的時過境遷，甚至在思維和意識上還停留在過往。市場其實并不難，至少上半年所展露出的規模數據表明內銷端的基本面依然良好，當市場規模達到一定的階段，在一個規模區間內震蕩是一般規律。很多企業真正的難處在于，難以改變自身的行為模式和路徑依賴。

上半年，國內家用中央空調市場同比大幅增長，這類產品需求規模的擴大從另外一個側面表明用戶需求的升級化趨勢，這給家用空調企業在產品設計、技術研發、功能創新等等方面帶來了指引。內銷端的需求基礎足夠的大，即便是按照目前的存量規模，即便是按照10%的更新換代率，每個年度零售端的規模就可以接近5000萬套，更何況還有新生的需求，還有每年數千萬套的工程機市場。

一些新興力量還正在涌入空調行業，TOYO空調在2021年逐步站穩了腳跟，英維克通過產品創新進入民用化空間，被高瓴資本收購后的飛利浦對空調市場也抱有雄心，筆者還了解到，某全球500強企業目前正在籌劃對中國空調市場的布局工作。高增長、高毛利并不是充分市場化產品的常態，存量化裂變周期下品牌的進入和退出卻是常態，尤其是在多樣化的廣袤的國內市場。(/文思)

關鍵詞： 存量化 空調市場 新周期 市場需求