作者 | 鄒帥 李秋涵 唐亞華 王敏 宛其

年輕人“借錢”消費(fèi)已經(jīng)不新鮮了，他們還會(huì)“負(fù)債”理財(cái)。

最近，有機(jī)構(gòu)發(fā)布《當(dāng)代青年消費(fèi)報(bào)告》顯示，90后與00后逐漸成為消費(fèi)主力，消費(fèi)貸年齡分布中，90后幾乎占據(jù)半壁江山，比例達(dá)49.3%。同時(shí)，還有數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)1.75億名90后中只有13.4%的年輕人沒有負(fù)債，而86.6%的90后都接觸過信貸產(chǎn)品。

不過，盡管很多年輕人都會(huì)使用信貸產(chǎn)品，但有一批人是只是將信貸產(chǎn)品作為短期資金周轉(zhuǎn)并當(dāng)月還清，更有一批理財(cái)心態(tài)積極的年輕人，甚至?xí)熬鳌钡亟桢X理財(cái)。

深燃和幾位年輕人聊了聊他們“負(fù)債理財(cái)”的故事。

他們當(dāng)中，有人量入為出，靠使用花唄和信用卡打時(shí)間差賺點(diǎn)小錢，也有人看準(zhǔn)機(jī)會(huì)后投入借到的重金來筆大的；有人靠負(fù)債理財(cái)實(shí)現(xiàn)了翻身，也有人在負(fù)債累累后強(qiáng)制平倉(cāng)，開始踏上漫長(zhǎng)的還錢之路。

還有路子更野的人，靠“借錢理財(cái)”投資股市，不僅將還清借款的時(shí)間排到了10年后，甚至為了能持續(xù)借錢，專門在親朋好友中營(yíng)造誠(chéng)信形象。

從他們的經(jīng)歷當(dāng)中，可以看到，盡管他們都強(qiáng)調(diào)要在自己的安全領(lǐng)域內(nèi)投資，但“負(fù)債理財(cái)”與高風(fēng)險(xiǎn)緊密掛鉤。“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”，很多人只看到了后者卻忽略了前提。“投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”，這一人盡皆知的道理，更需要年輕人們?cè)谧骼碡?cái)決策時(shí)心中默念。

01 消費(fèi)用花唄、工資買理財(cái)，打“時(shí)間差”薅羊毛

小朗 | 25歲 互聯(lián)網(wǎng)公司職員

我應(yīng)該代表著大多數(shù)年輕人的理財(cái)觀：佛系，又不完全佛。

我平時(shí)消費(fèi)是用花唄，包括線上購(gòu)物和線下掃碼買東西，吃飯的話刷信用卡，因?yàn)榻?jīng)常有優(yōu)惠。所以，日常花費(fèi)我是全部“借錢”的。

工資我分成兩部分，幾千塊錢用來買基金，剩下一萬(wàn)多存活期理財(cái)，到時(shí)候還花唄和信用卡。活期理財(cái)年化率3.1%，而且隨時(shí)都能用。

這里面我主要是打了個(gè)時(shí)間差，搞點(diǎn)利息。比如我10號(hào)發(fā)工資，我就存起來，下個(gè)月20號(hào)、22號(hào)、27號(hào)還款，這就吃了一個(gè)多月利息，雖然不多，但不要白不要。

以前我也是提前還款的人，后來我朋友點(diǎn)醒了我，她說提前還款不如拿現(xiàn)錢做點(diǎn)兒其它事情。

說是理財(cái)，其實(shí)就是薅羊毛。我買了七八個(gè)基金，賺的也不多，和那些理財(cái)小能手比不了，只能說不讓死工資砸在手里罷了。行情好的時(shí)候，基金一個(gè)月能賺兩三千，不好的時(shí)候掙幾百塊，當(dāng)然也有虧的時(shí)候。但理財(cái)產(chǎn)品不都這樣嘛，我也挺看得開的。

這樣有一點(diǎn)小小的風(fēng)險(xiǎn)就是，透支消費(fèi)很可能花超，一開始我花多少錢自己心里都沒數(shù)，后來才慢慢掌握節(jié)奏。

以后收入上來了，我可能會(huì)繼續(xù)嘗試別的理財(cái)方式，反正不會(huì)讓工資躺在銀行卡里啥事不干。我自己是不會(huì)跟親戚朋友借錢理財(cái)?shù)模▎h、信用卡用的也是自己的錢還，以后提額、漲工資，我還是會(huì)有更大的空間理財(cái)?shù)摹?strong>理財(cái)，和消費(fèi)一樣都是要量力而行。

向親朋好友借錢100萬(wàn)理財(cái)，要還了就談下一輪借錢計(jì)劃

彭鵬 | 28歲 國(guó)企員工

我從2017年開始接觸投資理財(cái)，當(dāng)時(shí)只是買一些類似余額寶之類的貨幣基金，有一個(gè)朋友跟我說，你應(yīng)該學(xué)習(xí)投資，獲得更高的回報(bào)。他說可以借給我5萬(wàn)塊錢去實(shí)踐，如果盈利了，就是我的，如果虧了，就算他的。

我決定試一試，結(jié)果虧了7000多塊。但我還是很感謝他，帶我走進(jìn)了投資的世界。

這之后我開始認(rèn)真研究和學(xué)習(xí)，慢慢開始了“負(fù)債投資”的生涯。除了工作和休息之外的幾乎所有時(shí)間，我都花在了研究投資上，到現(xiàn)在差不多有5年了。

消費(fèi)貸的利息非常高，我一直都不用。我主要是跟親朋好友借錢，但借錢方式并非都是傳統(tǒng)的還本付息。

我借錢的方式有三種，第一種是我是純粹的債務(wù)人，到期還本付息；第二種是把錢放我這里，我會(huì)承諾到期返還本金，如果有盈利，我們四六分成；第三種就是對(duì)方把錢委托給我，他盈虧自負(fù)，我獲得的是較大體量資金操作的自由度。

我每天都會(huì)記賬，每個(gè)季度都會(huì)做個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，了解自己的財(cái)務(wù)狀況。這也是我研究投資的一部分，因?yàn)槲曳治龉居玫木褪沁@套東西。

在具體的投資中，為了避免資金周轉(zhuǎn)困難，我會(huì)有嚴(yán)苛的“倉(cāng)位管理”，預(yù)留一部分資金用來償還計(jì)劃歸還的欠款。其次，我都是做長(zhǎng)期借款，至少借一年，一般是三到五年，臨近要還的時(shí)候，我會(huì)嘗試談下一輪借錢計(jì)劃。

現(xiàn)在，我的投資賬戶中借款有100多萬(wàn)，最高的一筆借了35萬(wàn)。至于盈虧，最高一天曾盈利7萬(wàn)，但也有一天暴跌10萬(wàn)。我平時(shí)不會(huì)刻意關(guān)注這些波動(dòng)，在我看來，我購(gòu)買某家公司的股票，是因?yàn)樗?jīng)營(yíng)狀況好，未來有發(fā)展，而不在于一時(shí)的價(jià)格漲跌。

當(dāng)然，負(fù)債這么多，會(huì)有一定壓力，不過因?yàn)閭}(cāng)位控制很嚴(yán)格，投資標(biāo)的的選擇也很謹(jǐn)慎，目前還沒有遇到還不上的時(shí)候。

在我看來，人除了有物質(zhì)生活、精神生活，還應(yīng)該有金融生活。為了獲得這些借款，我會(huì)在平常和同事、朋友、親戚的交往中花費(fèi)時(shí)間和精力，慢慢積累信用，用實(shí)際行動(dòng)樹立一個(gè)可靠誠(chéng)信的形象，取得彼此的信任。我也會(huì)指導(dǎo)他們做一些簡(jiǎn)單的操作，賺到一些錢，證明我的專業(yè)性和實(shí)力。有了以上兩點(diǎn)之后，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，借錢其實(shí)沒有那么難，這是一種需求的雙向滿足。

接觸投資以后，我看待世界的方法，發(fā)生了非常大的改變。有時(shí)候我也會(huì)傷感，就好像自己失去了感性的一面，昨天跟朋友看了一部小眾的學(xué)術(shù)性的電影，他們特別喜歡，但我覺得是看了兩個(gè)小時(shí)的有聲監(jiān)控。

大概率我得花10年左右，才能還完手里的欠款。我不覺得這有壓力，因?yàn)槲也皇窃趽]霍這些錢，而是在創(chuàng)造和再生產(chǎn)。但我也想給大家一個(gè)忠告，負(fù)債是一種手段，是方式，是工具，但如果沒有運(yùn)用工具的能力，帶來的結(jié)果也不一定理想，憑運(yùn)氣賺來的錢，后面也會(huì)因?yàn)檫\(yùn)氣虧出去。

03 信用卡套現(xiàn)、找朋友借錢炒期貨，兩次都虧損超20萬(wàn)

龍威 | 29歲 金融行業(yè)從業(yè)者

我自己在期貨相關(guān)行業(yè)工作，從2017年開始炒期貨。最早我手里沒有閑錢，用信用卡套現(xiàn)了5000塊開始炒，兩三個(gè)月就掙了6萬(wàn)元。

到2018年中旬，我炒得就比較大了，玩著玩著就開始虧錢。虧錢我就加倉(cāng)，一直虧一直加。我當(dāng)時(shí)一直抱著一個(gè)希望，說不定哪天我就都賺回來了，結(jié)果越虧越多。最后加倉(cāng)到了35萬(wàn)元，我一看虧的錢已經(jīng)超出我的償還能力，就強(qiáng)制平倉(cāng)了。

虧的錢里面有22萬(wàn)元是債務(wù)，一部分來自我的兩張信用卡，剩下的是找好朋友借的。虧了這些錢以后我被嚇壞了，三天吃不下飯，不知道該怎么還錢。好在我的工作收入相對(duì)比較穩(wěn)定，我就想著慢慢來，還清債務(wù)只是時(shí)間問題。

之后我還了兩年債，一直到去年底才還清。今年年初我又開始炒期貨，剛開始賠了1萬(wàn)多元，停了一段時(shí)間，過了兩三個(gè)月又開始炒，后來大概一個(gè)半月時(shí)間虧了26萬(wàn)元。這個(gè)錢也是來自信用卡和朋友。

這一次我倒沒有慌，及時(shí)止損后，準(zhǔn)備接下來慢慢還債。我給自己設(shè)置的底線是，虧錢的范圍在不影響我和家人生活的情況下，兩年之內(nèi)能還完就可以。如果虧的錢會(huì)影響到生活，我就會(huì)把它賣掉。我可以透支信用卡提前消費(fèi)，但不能因?yàn)槟缅X去炒期貨讓家人孩子跟著我受罪。

投資理財(cái)?shù)挠^念和個(gè)人性格有關(guān)，有的人求穩(wěn)，賺了錢存在銀行里。但我覺得一輩子按部就班很無聊，生活需要一些激情。我個(gè)人喜歡搞投資、玩摩托，前不久我剛買了一個(gè)摩托花了15萬(wàn)元。

我喜歡有點(diǎn)自己的喜好，適當(dāng)?shù)孛懊半U(xiǎn)。投資虧損在自己償還能力范圍之內(nèi)就可以。

04 貸款50多萬(wàn)賺到幾百萬(wàn)，但這樣的機(jī)會(huì)不可能常有

周游 | 30歲 半獨(dú)立投資人

我一直都在用信用卡支付日常消費(fèi)，現(xiàn)在也是。信用卡有45天左右的免息期，雖然這個(gè)時(shí)間差帶來的收益可能比較小，但相當(dāng)于增加了現(xiàn)金流，誰(shuí)也不會(huì)嫌手頭的“子彈”多。

至于“負(fù)債理財(cái)”，在我看來，邏輯很簡(jiǎn)單，只要投資的項(xiàng)目創(chuàng)收比較穩(wěn)定，且收益能超過貸款的利息，那就值得去做。賺錢，就是在高確定性的事情上加杠桿。一般貸款平臺(tái)還貸利息在年化10%-20%之間，但我一直沒有找到能夠穩(wěn)定達(dá)到這一收益率的投資方式。

直到去年，我看到了虛擬貨幣“挖礦”的機(jī)會(huì)。從2018年起，我就開始接觸股票、數(shù)字貨幣的投資，這其實(shí)都是屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，我也比較謹(jǐn)慎。但在去年7月，我發(fā)現(xiàn)，幣圈行情相對(duì)較差，是一個(gè)低位入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

我花了一個(gè)晚上就決定，要在能力范圍之內(nèi)快速籌集盡可能多的錢，投資礦機(jī)。我估算，即使在這樣的行情下，我依然可以一年左右回本，而且礦機(jī)本質(zhì)是顯卡，最后把顯卡賣了也可以收回部分成本，安全邊際相對(duì)較高。

于是，我把微信、支付寶、美團(tuán)、攜程等我平時(shí)所能接觸到的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的貸款產(chǎn)品都借了一遍，至少有七八個(gè)平臺(tái)，最后籌集了50多萬(wàn)。當(dāng)時(shí)借貸的年化利率在14%-18%之間，我每個(gè)月加起來要還貸六七萬(wàn)塊，而且借貸平臺(tái)比較多，我還專門在備忘錄里記錄，來提醒自己每個(gè)月幾號(hào)要給哪個(gè)平臺(tái)先還錢。

去年7月入場(chǎng)，后來幣價(jià)暴漲了十幾二十倍，我的投資回本周期縮短到了兩三個(gè)月。近一年時(shí)間里，我賺了幾百萬(wàn)，單是顯卡的價(jià)格和去年比也漲了兩倍多。今年5月，各地監(jiān)管部門陸續(xù)重拳出擊整治幣圈，行業(yè)變局之下，我也就此離場(chǎng)。

回過頭看，這次投資，賺的是認(rèn)知的錢，但運(yùn)氣也占了很大成分。

現(xiàn)在，我的工作收入能覆蓋日常支出，但絕大多數(shù)收入還是來自于投資。我把部分資金放在了股市，作為長(zhǎng)線投資。股票市場(chǎng)必然是高風(fēng)險(xiǎn)、有波動(dòng)的，我主要還是投資自己有行業(yè)認(rèn)知的領(lǐng)域。比如，我以前在互聯(lián)網(wǎng)大廠工作，所以我會(huì)買一些中概股公司。

當(dāng)前，我的投資收益率肯定遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上去年。雖然高位套現(xiàn)之后，要做的是尋找下一個(gè)價(jià)值洼地，但我也清楚，機(jī)會(huì)往往不是找來的，而是等來的。

投資最合適的心態(tài)，是守株待兔，不能急躁。機(jī)會(huì)出現(xiàn)后，如果把握不準(zhǔn)，出手也不能成功。

05 借錢湊了10萬(wàn)投入股市，一天賺3萬(wàn)后盲目追投導(dǎo)致虧損

趙立 | 27歲 會(huì)計(jì)

我大四開始接觸股票，不過是用父母給的生活費(fèi)做短線投資，一般都是往注冊(cè)賬戶扔2000元、5000元，收益并不大。

畢業(yè)后，等手上開始有點(diǎn)余錢，就想著把存款、向朋友借的錢以及其他各種渠道湊齊10萬(wàn)都投到股市中，等累計(jì)投入20萬(wàn)時(shí)，有一天竟然賺了3萬(wàn)，這給了我很大的信心，馬上追加到30多萬(wàn)，沒想到，一天就賠了一萬(wàn)多。連續(xù)幾天虧損之后，我才意識(shí)到，當(dāng)時(shí)只是運(yùn)氣好。

我在北京一家中學(xué)擔(dān)任行政會(huì)計(jì)，收入每個(gè)月將近2萬(wàn)，虧損借的錢攢攢也很快補(bǔ)上了。不過，經(jīng)過這一次盲目投資后，現(xiàn)在我只留一半錢在股票賬戶，另一半會(huì)放到銀行。

在投入上，我反復(fù)衡量之后將額度設(shè)置到10萬(wàn)，就算虧損，也是我本人能承擔(dān)的。而且，我買的是超跌反彈的股票，只買一只重倉(cāng)票8萬(wàn)加上另外一兩只小股票也不消耗太多精力。

炒股以來，如果股票賬面虧損30%我就挺焦慮了。最焦慮的時(shí)候，大半夜都會(huì)夢(mèng)到股票。突然間有一些想法，半夜都會(huì)起來打開電腦去看股市變化。這種失眠加焦慮的狀況足足維持了半個(gè)月。

后來，我意識(shí)到需要系統(tǒng)性學(xué)習(xí)股票知識(shí)。

我開始在網(wǎng)上扒一些股票課程、買相關(guān)的書籍。在學(xué)習(xí)上，我下午6點(diǎn)開始，一直學(xué)習(xí)到晚上12點(diǎn)，周末基本上除了吃飯就在學(xué)習(xí)。不過，這個(gè)月開始，我感覺自己還是有點(diǎn)太急功近利了，開始恢復(fù)正常的社交，但也要保證三個(gè)小時(shí)以上的學(xué)習(xí)時(shí)間。

其實(shí)，我也被“貸款理財(cái)”催眠過。當(dāng)時(shí)我和家人共用一個(gè)銀行賬戶，交易金額比較大，銀行給我升級(jí)成VIP客戶后，給到過一個(gè)比較低的貸款利率。說實(shí)話，我當(dāng)時(shí)很心動(dòng)。不過，當(dāng)時(shí)正好考慮買房怕征信有問題，最后就作罷了。

我考慮到的實(shí)際問題是，拿這筆貸款去理財(cái)，除非可以找到一個(gè)很高概率能盈利的方式，不然風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。我也接觸過一些“貸款理財(cái)”的年輕朋友，堅(jiān)決不推薦30歲以下的人去做這件事的。

*題圖及文中配圖均來源于Pexels。應(yīng)受訪者要求，文中小朗、彭鵬、龍威、周游、趙立皆為化名。

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