財(cái)聯(lián)社|元宇宙NEWS 11月9日訊（記者 劉淮西 徐賜豪）最近加密貨幣行業(yè)正上演著兩大巨頭的戰(zhàn)爭(zhēng)，一方是被稱為“幣圈馬斯克”的FTX交易所創(chuàng)始人Sam Bankman-Fried(SBF)，一方是華人首富、幣安創(chuàng)始人趙長(zhǎng)鵬(CZ)。

然而戰(zhàn)況才持續(xù)2天，SBF就快速“投降屈服”，求助于對(duì)手趙長(zhǎng)鵬收購(gòu)FTX，自己以損失150億美元出局。

反觀趙長(zhǎng)鵬先是砸盤FTX生態(tài)代幣FTT，然后以達(dá)成收購(gòu)協(xié)議完勝，自己還以行業(yè)白衣騎士的形象示人。不過(guò)，這也引起了行業(yè)對(duì)幣安一家獨(dú)大的擔(dān)憂。

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神仙打架 行業(yè)遭殃

就當(dāng)吃瓜群眾還在觀看SBF與趙長(zhǎng)鵬的推文大戰(zhàn)時(shí)，前者因陷入流動(dòng)性危機(jī)不得不準(zhǔn)備賣身給后者。

11月9日凌晨，幣安創(chuàng)始人趙長(zhǎng)鵬發(fā)推文稱：“FTX 向我們尋求幫助。流動(dòng)性嚴(yán)重緊縮。為了保護(hù)用戶，我們簽署了一份不具約束力的意向書，打算完全收購(gòu)FTX并幫助應(yīng)對(duì)流動(dòng)性緊縮。我們將在未來(lái)幾天進(jìn)行完整的盡職調(diào)查。”

一石激起千層浪，加密貨幣行情急速拉升，F(xiàn)TX交易所的生態(tài)代幣FTT在15分鐘內(nèi)從14.4美元拉升至20.8美元，漲幅超過(guò)40%。要知道FTT此前2天時(shí)間內(nèi)已經(jīng)從25美元跌至14美元附近，跌幅超過(guò)44%。而砸盤FTT的“始作俑者”正是趙長(zhǎng)鵬。

11月7日，趙長(zhǎng)鵬發(fā)推文稱，“作為幣安去年退出 FTX 股權(quán)的一部分，幣安收到了大約 21 億美元等值的現(xiàn)金（BUSD 和 FTT）。由于最近曝光的消息，我們決定清算我們賬面上的所有剩余 FTT。”他還表示，將嘗試以最小化市場(chǎng)影響的方式這樣做，由于市場(chǎng)條件和流動(dòng)性有限，預(yù)計(jì)這將需要幾個(gè)月才能完成。

“先砸你的盤，然后再收購(gòu)你。連劇本都不敢這樣寫。”幣安宣布收購(gòu)FTX后，多位業(yè)界人士都驚呼這樣的操作太出乎意料了。

然而劇本并未按照趙長(zhǎng)鵬設(shè)想的走。9日凌晨30分，F(xiàn)TT拉升至20.8美元后再次直線下跌，最低跌至2.8美元，跌幅超過(guò)86.5%。BNB也從398美元最低跌至299美元，跌幅接近25%。就連比特幣也從20680美元跌至最低的17000美元，跌幅為17.8%。

用血雨腥風(fēng)來(lái)形容這幾日的加密貨幣行情，一點(diǎn)也不為過(guò)。彭博社對(duì)FTX首席執(zhí)行官SBF的凈資產(chǎn)進(jìn)行了估計(jì)，從一天前的160億美元降至9.91億美元。

FTX是如何一夜覆滅的？

SBF一夜間從億萬(wàn)富翁變?yōu)椤百u身奴”，皆因他的交易平臺(tái)FTX陷入了流動(dòng)性危機(jī)。

據(jù)彭博社統(tǒng)計(jì)，過(guò)去三天時(shí)間里，F(xiàn)TX遭遇了60億美元的擠兌。而在被收購(gòu)前，SBF持有FTX的53%股份，價(jià)值約62億美元，同時(shí)持有的對(duì)沖基金公司Alameda Research, 為他的個(gè)人財(cái)富貢獻(xiàn)約74億美元。

最早的起因事件要從11月2日晚間CoinDesk發(fā)布的一篇報(bào)道說(shuō)起。根據(jù)報(bào)道，在Alameda Research的資產(chǎn)負(fù)債表上有高達(dá)61.12億美元FTX發(fā)行的FTT代幣。也就是說(shuō)Alameda的資產(chǎn)建立在一個(gè)主要由姊妹公司發(fā)行的代幣組成的基礎(chǔ)上，而不是法定貨幣或其他加密貨幣等獨(dú)立資產(chǎn)。

此報(bào)道發(fā)出后引發(fā)加密社區(qū)恐慌，因?yàn)?022年5月份高達(dá)400億美金市值的Luna一夜崩盤的情景歷歷在目。社區(qū)恐慌Alameda會(huì)不會(huì)成為下一個(gè)三箭資本，也擔(dān)心FTX會(huì)不會(huì)資不抵債挪用用戶資產(chǎn)。

在關(guān)鍵時(shí)刻，幣安聯(lián)合創(chuàng)始人何一站出來(lái)公開表示：“幣安不給無(wú)抵押貸款，不參與交易，不瞎買公司，不瞎花錢贊助，20%FTX的股權(quán)已經(jīng)賣出，抬頭做人，低頭做事。”暗指之前FTX的相關(guān)操作。

隨后，11月7日趙長(zhǎng)鵬加入戰(zhàn)局，發(fā)推公開表示將賣出賬面上21億美元的FTT。此舉進(jìn)一步加劇了FTT價(jià)格下跌，也讓FTX平臺(tái)陷入擠兌深淵。

最新消息則是，F(xiàn)TX平臺(tái)除法幣以外的任何轉(zhuǎn)賬都已經(jīng)停止。而為了充實(shí)平臺(tái)的資金，SBF這幾天不得不從其他地方抽調(diào)了60億美元的資金。

FTX一夜暴雷的影響正在行業(yè)發(fā)酵，各個(gè)行業(yè)人士都公開發(fā)言。其中，火幣聯(lián)合創(chuàng)始人杜均發(fā)布推文稱：“FTX最近1周從市場(chǎng)上抽走了超過(guò)60億美金的流動(dòng)性，那些為Alameda提供授信的借貸機(jī)構(gòu)以及被FTX抽走流動(dòng)性的中心化平臺(tái)，岌岌可危。保護(hù)好自己的資產(chǎn)，不要為他人的錯(cuò)誤買單。”

就在宣布準(zhǔn)備收購(gòu)FTX后，趙長(zhǎng)鵬也發(fā)推文表示：“從此次 FTX 事件中可以得到兩個(gè)教訓(xùn)：1. 不要使用自己創(chuàng)建的 Token 作為抵押品。2. 如果你經(jīng)營(yíng)加密貨幣業(yè)務(wù)，請(qǐng)不要借貸。不要「有效地」使用資本。要保證大量的儲(chǔ)備金。 此外，Binance 從未使用BNB作為抵押物，也從未承擔(dān)過(guò)債務(wù)。”

為了防止事態(tài)殃及自己，火幣、OKX今日先后表示將做儲(chǔ)備金證明。

擬將FTX賣給趙長(zhǎng)鵬后，今日凌晨SBF向投資者發(fā)送了一封信，對(duì)投資者表示歉意。他表示，已經(jīng)與幣安達(dá)成了購(gòu)買FTX的非約束性協(xié)議，公司的首要任務(wù)是保護(hù)客戶和行業(yè)，股東則為第二優(yōu)先事項(xiàng)。

趙長(zhǎng)鵬是白衣騎士還是野蠻人?

作為巨頭戰(zhàn)爭(zhēng)的贏家，趙長(zhǎng)鵬此役可謂是毀譽(yù)參半。

按照趙長(zhǎng)鵬自己的說(shuō)法，F(xiàn)TX陷入流動(dòng)性危機(jī)后主動(dòng)向幣安尋求幫助，雙方達(dá)成收購(gòu)共識(shí)。這很符合“白衣騎士”的形象。

業(yè)界也不乏聲音贊揚(yáng)趙長(zhǎng)鵬“救同行于水火中”，倡導(dǎo)交易所資產(chǎn)透明，譴責(zé)行業(yè)加足杠桿的行為。

“一切都是deal，華人首富把年輕人拿捏死死的。這兩年CZ一直在忍，2019年底投資了FTX，沖著Alameda做市商的能力投資占股20%，但沒想到養(yǎng)出了一個(gè)可怕的對(duì)手，這對(duì)手不僅搶他市場(chǎng)，還站在合規(guī)的角度嘲笑他野路子。”一位推特用戶如此評(píng)價(jià)。

但是業(yè)界也有對(duì)幣安一家獨(dú)大的擔(dān)憂。“幣安作為加密交易所的老大，F(xiàn)TX作為老二，當(dāng)老二出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，老大狠狠喘了一腳，還美其名曰為了行業(yè)好。”一位加密投資機(jī)構(gòu)的高管向元宇宙NEWS記者表示。

“昨天還在砸FTT的盤，今天就宣布收購(gòu)。這把商戰(zhàn)，真的比美劇還美劇。”一位區(qū)塊鏈自媒體創(chuàng)始人也感慨道。

此前，歐科云鏈集團(tuán)創(chuàng)始人徐明星發(fā)推文稱：“如果幣安獲得100%的市場(chǎng)份額并且BNB市值超過(guò)BTC，該行業(yè)將失敗，趙長(zhǎng)鵬將失去一切。幫助FTX從當(dāng)前的謠言中恢復(fù)是趙長(zhǎng)鵬的最佳選擇。”

實(shí)際上，不管是FTX一夜覆滅，還是幣安一家獨(dú)大，都逃不過(guò)外界對(duì)加密貨幣中心化交易所的質(zhì)疑。

區(qū)塊鏈和加密數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)研究者谷燕西向元宇宙NEWS記者分析稱，在傳統(tǒng)證券市場(chǎng)中，券商和交易所的兩個(gè)角色是明確分離的，交易用戶在券商中存的交易資金也是需要同券商自有資金分開的；券商無(wú)權(quán)動(dòng)用交易用戶的資金。但是在加密貨幣行業(yè)，不受監(jiān)管的交易所同時(shí)承擔(dān)了券商和交易所的兩個(gè)角色；但外界并不知道這些交易所是否把用戶資金同自有資金分離，并且分開管理；如果是分開管理，就不會(huì)存在擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

“但是FTX以及以前爆倉(cāng)的一些交易所當(dāng)中，顯然是交易所在使用交易用戶的資金在為自己所用。所以當(dāng)這些交易所杠桿過(guò)高出現(xiàn)單邊風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，并且交易用戶開始擠兌，那么這些交易所肯定就無(wú)法滿足客戶提取資金的需求。這種情況以前有，以后還會(huì)有。”谷燕西表示，期待各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)加密貨幣交易所進(jìn)行更加嚴(yán)格的監(jiān)管。

Upmint Labs核心Builder JasonZ則從另外一個(gè)角度給出了建議。他表示，FTX和幣安之爭(zhēng)再次告訴我們中心化機(jī)構(gòu)不可信，中心化機(jī)構(gòu)很難被監(jiān)管，避免不了被濫用；而鏈上透明、資金流向可追溯、投資人擁有資金控制權(quán)、機(jī)構(gòu)能獲得應(yīng)有收益的鏈上基金是趨勢(shì)，并且以鏈上治理為核心機(jī)制運(yùn)作的DAO組織比公司要好很多。

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