3月26日，有博主發文稱在杭州偶遇馬云，與其同行的還有阿里現任掌門人張勇和資深副總裁邵曉峰。次日，云谷教育官方證實，馬云在3月27日到訪云谷學校，大談技術變革對教育業帶來的挑戰與機遇。這些消息意味著，“神隱”三年多的馬云真的回來了。

與此同時，阿里巴巴也迎來了新一輪巨變：市場消息指出，阿里將重組為六個主要業務部門，張勇繼續掌管阿里云。此外，阿里有意讓各大部門在準備就緒時進行融資和IPO。

在外界看來，馬云歸國有些突然，卻也不乏預兆：阿里股價一度跌回七年前，各項業務均遭遇嚴峻挑戰，需要這位創始人回來鼓舞士氣；不久前，螞蟻集團整改結束，阿里內部調動頻發，也頗有山雨欲來風滿樓的征兆。

(資料圖片僅供參考)

當然，馬云回歸管理一線的可能性并不大，憑其一己之力也很難解決阿里所有問題。但馬云回歸和阿里組織架構嬗變時間節點重合，表明阿里意識到了求變的必要性。

大象轉身并不容易。“后馬云時代”的阿里，需要重整旗鼓再出發。

（圖片來自UNsplash）

阿里之變：

重組六大部門，核心業務尋找確定性：比如財報上的業績，股市里的價值。

對比的范圍不用放太廣：2021年9月30日馬云徹底退出董事局那一天，阿里股價收漲逾6%，收盤市值為7954億美元；而在馬云回歸這天，阿里美股收盤市值僅約為2200億美元。去年10月的中概股低潮期，其股價一度跌回2014年上市時的水平，市值只剩1800億美元。

同一時期，阿里業績也進入慢增長時代。2022財年第三財季至今，阿里營收同比增速已連續五個季度徘徊在個位數，2023財年一季度甚至出現0.1%的負增長。從分項業務來看，淘寶、天貓為核心的電商業務降速明顯，甚至被視為全廠希望的阿里云，最新營收增速也降至3%。

在旁人看來，即便馬云遠離阿里日常管理多年，他的行事作風也早已融入阿里的經營理念中，推動這艘巨輪繼續向前。馬云的抽身離去和阿里的業績下滑同時發生，則讓阿里奉行多年的管理文化和發展戰略遭受嚴峻考驗。

然而，在旁人不易察覺的地方，在阿里組織內部，一些變化已悄然發生。價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）認為，“后馬云時代”阿里從一心求增長轉變為尋找更多確定性—— 通過頻繁的調整梳理出最核心的業務，進一步明確各條業務線的定位和目標。

2021年底，張勇對阿里管理層進行了一輪深度調整：在CEO和事業群總裁中間分設四大分管大總裁，直接向張勇本人匯報。張勇則從日常事務中抽身，把更多精力花在集團長期戰略思考、創新業務探索中。

這四位大總裁包括中國數字商業部門的戴珊，海外數字商業部門的蔣凡，本地生活服務部門的俞永福和阿里云的張建鋒，成為張勇之下阿里最具權勢的業務掌舵人。直到不久前阿里云高層劇變，張勇親自接管，張建鋒退居二線。

2022財年四季度，阿里還在財報中重新梳理各條業務線。原本的“商業經營”收入拆分到中國商業、國際商業、本地生活和菜鳥四個板塊，和云計算、數字媒體及娛樂、創新業務和其他一起重構阿里的營收結構。 過去一年，阿里的一系列調整也都離不開中國商業、海外數字商業、本地生活和云計算這四條主線。

這四項主要業務，也有不同的任務：電商是阿里的基本盤，以穩為主，目標是保住當前優勢；海外業務處于投入期，暫時無法貢獻太多營收和利潤，以爭奪市場份額為使命；阿里云是集團當前最強勁的增長點，將肩負更重的創收任務；本地生活則是最龐雜、管理難度最大的業務，當前應以精簡、合并業務線為主。

如今時隔一年再次重整組織架構，也間接表明阿里對部分團隊的表現并不滿意，繼續在內部做手術。

張勇在內部信中指出，阿里全新六大業務集團包括阿里云智能、淘寶天貓商業、本地生活、國際數字商業、菜鳥、大文娛，另外還有多家業務公司，組成1（阿里巴巴集團）+6（六大核心業務集團）+N的組織架構。

這套新組織架構中，預計中國商業、國際數字商業、本地生活和阿里云這四項業務仍將占據重要地位。獨立融資和IPO，則意味著阿里需要貫徹降本增效的原則、控制投入，通過引入外部資金發展優質項目。

新一輪調整過后，阿里有望厘清內部管理、權責劃分上的各種難題，驅動巨輪重新出港。 用張勇的話來說，這將重新定義和構造阿里各業務的治理關系，堪稱“成立24年來最重要的一次組織變革”。

但迎面而來的風浪，還是讓阿里不敢掉以輕心。

市場之變：

拼多多抖音崛起

美團已成無法逾越的大山

除了自身發展瓶頸，阿里業務上很大一部分壓力還來自競爭對手。

上文提及的四大核心業務中，只有云計算保持巨大領先優勢，但自身增速也在放緩；阿里淘系電商仍是行業老大，不過拼多多、抖音正快速崛起，彼此的差距逐漸縮小；本地生活服務方面，美團已對餓了么形成碾壓之勢，并在即時零售賽道和京東殺得興起，阿里則被日漸邊緣化。

首先看張勇親自掛帥的阿里云。Gartner的報告指出，阿里云市場份額長期排名中國和亞太地區第一、全球前五，優勢還很明顯。對阿里云來說，增速下滑和經濟大環境下行、企業支出減少直接相關。 放眼未來，其國內市場的挑戰則主要來自老對手騰訊，還有借AI和文心一言試圖彎道超車的百度。

馬化騰在去年年底那段震驚全行的內部批判中為騰訊云指明日后路線：不做集成產品，要做自研、優質產品。而在更早之前，騰訊云已經將重心從IaaS基礎云向毛利更高的PaaS和SaaS遷移，主要面向政務、制造業、文旅業、地產業的大客戶開發產品和服務。

百度這邊，ChatGPT興起給智能云提供新機遇，給其帶來了難得的上位機會。數據顯示，在發布短短四天內，文心一言的API調用服務測試申請企業已經超過10萬家，共有21家企業和百度簽署合作協議。3月27日，百度智能云還召開了面向首批邀約測試企業的閉門溝通會。

據悉，百度智能云推出的文心千帆大模型平臺向企業提供數據管理、自動化模型定制微調和推理服務云端部署等服務，且定價相當良心。ChatGPT和AI技術對云計算的顛覆有目共睹，阿里也在加碼大模型技術，希望在最短的時間內搭上ChatGPT這個風口。

總而言之，未來一段時間阿里云和騰訊云、百度智能云的近身肉搏將愈發明顯。云計算存量之爭，漸趨白熱化。

其次看電商方面。早在2022年三季度，拼多多有望超過京東躋身中國電商行業第二把交椅的猜測就不絕于耳。 從最終的成績看，“貓狗多”三強坐席確實已發生變化，拼多多正取代京東成為阿里最大競爭對手。

根據財報中的中國商業客戶管理收入推算，2022年（以自然年計算）阿里中國零售業務GMV大概在8萬億左右。拼多多、京東雖然也沒有公布GMV，但從營收和傭金等收入中不難推斷，前者2022年GMV大概達到4.7萬億，已超過阿里的一半。

另一個需要警惕的對手，是抖音。抖音從未對外公開電商GMV、DAU等數據，但增長速度有目共睹。尤其是在去年下半年發力貨架電商后，泛商城GMV占比已穩定在30%左右，相當于殺入了“貓狗多”的心臟地帶。阿里現在亟需做好防御，維持商家、供應鏈方面的優勢。

第三看本地生活，也是阿里當下競爭最激烈的一項業務。

在即時配送、同城零售和到店等業務上，美團、京東優勢明顯。財報顯示，美團去年核心本地生商業收入1607.59億元，同比大漲17.6%，經營利潤則同比激增56.8%至295.02億元。過去一年，美團、京東先后發力同城零售，餓了么的市場份額日漸萎縮，到店業務還在近日正式并入高德。

對于阿里本地生活來說，現在雖然確立了高德這個核心，圍繞出行場景進行一系列新實驗，但能否見效尚需時間檢驗。在美團、京東投入加大的情況下，阿里本地生活的守勢預計將持續一段時間。

總的來說，阿里電商、云計算和本地生活三大業務都面臨激烈的外部競爭。尤其是并未做到行業霸主位置的本地生活，壓力日漸增長，俞永福需要付出比張勇、戴珊更多的精力扭轉頹勢。

當然，一切皆有例外： 蔣凡掌舵的海外數字商業業務就尚未感受到競爭對手的嚴峻挑戰。相反，這些年中國企業出海熱潮涌動，政策環境也變得更加友好，阿里海外業務算是嘗到了紅利。

但問題在于，海外業務還不夠賺錢。財報顯示，截止去年四季度阿里國際商業板塊的營收占比約為8%，但經營虧損高達16.6億元。對阿里來說，海外數字商業是一個值得期待的新增長點，只是現在還無法獨自挑起重擔。

或許正因阿里處于內外交困之際，不少網友、媒體對馬云的回歸報以極高期望：馬老師會不會重返管理一線整頓職場，帶領阿里再次殺出一條血路？

馬云回來了，然后呢？

馬云怎么想不知道，資本市場反正是很激動。3月27日午后，阿里概念股應聲大漲，多只個股飄紅。其中，創業黑馬、光云科技漲幅居前，日內漲幅最高達15%和13%。

氣氛已經烘托到這種地步了，馬云不干點什么，似乎都對不起熱情的投資者？和張勇會面，是不是意味著馬云真的要重新接管阿里日常事務了？ 在價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）看來，這些想法有些想當然了。馬云回國、會見張勇不假，但并不意味著他要重返一線。

一方面，阿里剛完成組織架構調整，內部變化巨大，不少業務線和員工都需要時間重新適應。頻繁變化并非好事，既然已經找準方向，阿里現在也不需要重新規劃路線，張勇、戴珊、蔣凡等職業經紀人足以勝任當前工作。

另一方面，馬云雖遠離管理崗位許久，對阿里的控制并未削弱。根據阿里現行的合伙人制度，董事會的董事大多數由合伙人會提名，馬云和蔡崇信是僅有的兩位永久合伙人。在此背景下，是否重返董事局并沒有那么重要，除非阿里已經到了非馬云會朝救駕不可的地步。

從回國后的動態也能看出，馬云并未參與和阿里直接相關的活動或事務。3月27日這天馬云行程滿滿，對教育事業一如既往的上心——走訪云谷學校，就是其最重要的活動。按照云谷教育官微的介紹，馬云當天不僅把校園逛了個遍，還在教室外觀察一年級學生的上課情況、和校園長及學校其他管理人員深入交流。

雙方的議題，則圍繞近期大熱的ChatGPT進行。不出所料，馬云歸來馬上就爆出新的金句：

“人的體力、腦力比不過機器，但機器只有‘芯’，人有‘心’。”

在馬云眼里，ChatGPT只是AI時代的開始，但“我們要用人工智能去解決問題，而不是被人工智能控制”。在相關消息登上微博熱搜后，不少網友打趣：馬老師果然還沒有放棄教育夢，一回來就忙著給年輕人輸出新觀點。

事實上，馬云仍走在時代的前沿，保持對新鮮事物和技術的敏感。 對馬云來說，比起重掌阿里帥印，探索前沿技術和新項目或許更符合其價值取向。

最近一段時間，從美團聯合創始人王慧文到前搜狗CEO王小川，再到字節、京東甚至阿里的技術大咖，紛紛投身大模型創業賽道，立志建設屬于中國的openAI。向來熱衷尋求新考驗的馬云不一定會加入這個行列，但肯定不會停止對ChatGPT等新事物的探索。

而對于阿里來說，屬于馬云的時代終究是過去了。之后的路再難走，也只能靠自己走下去。

寫在最后

從去年年底開始，曾經和馬云一同隱退的老對手們也紛紛歸位：劉強東親自下場掀起新一輪電商價格戰，馬化騰借內部訓話重新掄起高壓棒。

劉強東和馬化騰發功后，京東、騰訊的改變也是有目共睹。上周剛發布的財報顯示，騰訊四季度歸母凈利潤達到297億元，同比增長19.4%，是近五個季度最高增幅，1450億元的總營收也超過市場預期。

馬云歸國，對于逆境中的阿里來說也如同一劑強心針。即便早已從日常事務中抽身，馬云作為阿里乃至整個中國互聯網業的圖騰，依然能起到鼓舞人心的作用——放眼整個行業，創一代們的影響力遠非職業經紀人們可以媲美。但在具體事務上，我們不應該對馬云寄予太多額外期望。

回歸、組織架構調整都只是前奏。屬于馬云和阿里的故事，相信很快便會翻開新的篇章。

關鍵詞：